El Análisis Económico Estocástico del Ciclo de Vida de Activos y Procesos - AEECV®, hace énfasis, en considerar la posibilidad de ocurrencia de fallas y/o eventos no deseados en el ciclo de vida de activos y procesos.

Por otro lado en el AEECV® se integran técnicas de Análisis Probabilístico de Riesgos, Gerencia de Incertidumbre e Ingeniería de Confiabilidad para estimar todos los posibles “flujos de caja” que pudieran ocurrir durante toda la vida útil de un activo, sistema o proceso, incluyendo todas sus fases de la vida útil, desde el diseño, procura, construcción, operación, mantenimiento hasta su desincorporación y para luego convertir estos flujos de caja proyectados o futuros, en un valor que considere el valor del dinero en el tiempo, tal como el valor presente neto (VPN).

La Metodología denominada Análisis Económico Estocástico del Ciclo de Vida de Activos y Procesos - AEECV®, debe cubrir las siguientes etapas:

• Generar diferentes escenarios factibles para desarrollar el negocio.
• Elaborar un modelo para la evaluación técnico – económica de cada uno de los escenarios generados; considerando la incertidumbre de las variables técnicas, operacionales y financieras y sus efectos sobre los modelos económicos.
• Comparar y jerarquizar el portafolio de escenarios evaluados, con base en indicadores cuantitativos de valor agregado y riesgo para seleccionar un escenario óptimo.
• Elaborar un plan de desarrollo del negocio con base en el escenario óptimo seleccionado y acompañarlo de un plan de mitigación de los riesgos críticos identificados.

Los pronósticos del flujo de caja de proyectos normalmente se hacen de manera determinística; pero en el AEECV® se ha evolucionado el enfoque para realizar una evaluación económica estocástica para cada escenario de desarrollo del negocio evaluado; es decir, un análisis que considera la incertidumbre de las diversas variables que intervienen en el cálculo.

Algunas de las variables que entran en el cálculo del VPN (Valor Presente Neto), tales como, Inversión Inicial (CAPEX), Ingresos y Egresos, fueron modelados como variables distribuidas (con incertidumbre) y, en consecuencia, la variable de salida del modelo, es decir, el VPN, es entonces una variable también distribuida, a partir de la cual se obtienen dos factores:

• El Factor de Rentabilidad: Se define como la media o valor esperado de la distribución de probabilidad del VPN. Generalmente se denota como VPN (Valor Presente Neto).
• El Factor de Riesgo: Se define como el área de la curva de densidad probabilidad del VPN por debajo de la cual se obtiene VPN=0 (si es cero indica que sólo se ha recuperado la inversión inicial) y matemáticamente representa la probabilidad de obtener valores del VPN menores o iguales a cero “0”. (Factor de Riesgo = Pr(VPN

Dentro del estudio del AEECV se aplican análisis de sensibilidades para identificar las variables del flujo de caja que generan mayor incertidumbre, y en consecuencia representan mayores riesgos para finalmente identificar y establecer acciones de mitigación de los mencionados riesgos. El producto de este análisis es llamado “portafolio de opciones de mitigación de riesgo” y es el producto más importante del AEECV de un activo o proceso.

Si quieres saber más sobre esta metodología contáctanos: contact@reliarisk.com / cursos@reliarisk.com o déjanos tus comentarios.

Te invitamos a leer nuestro tema anterior:

• CUIDADO INTEGRAL DE ACTIVOS® - CIA®, click en el link --> http://ow.ly/8EUn30537qa

¿TE HA GUSTADO ESTE ARTICULO?, COMPÁRTELO EN: